ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。リスク警戒感を受けたオプション買いが一段と後退した。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べて、円先安感に伴う円プット買いが一段と強まった。
■変動率
・1カ月物5.62％⇒5.38％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.05％⇒5.92%（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.52％⇒6.42％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.07％⇒6.97％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.17％⇒＋1.08%（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.35％⇒＋1.31％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.46％⇒＋1.43％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.64％⇒＋1.60％（8年10/27=+10.71％）